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黑龙江大豆减产5%~7%之间 市场对大豆后市看涨

来源:中粮期货研究中心时间:2018-10-25


2018年大连商品交易所秋季东北考察于10月15日~20日展开,考察旨在对黑龙江大豆、玉米产区进行考察,同时对有关粮食贸易、加工及储备企业进行调研访谈。考察的主要内容包括:作物生长收获情况,种植成本情况,种植结构调整及政策情况,以及产业链上各类企业的经营贸易情况及对后市的预判。


依据考察数据,预估黑龙江大豆减产5%~7%之间,黑河地区大豆单产降低严重,是黑龙江地区大豆减产的主要因素;农民有惜售情绪,市场对大豆后市普遍看涨,出现优质优价的可能性较大。预估黑龙江玉米增产在10%左右,市场对玉米时候持看涨情绪。


1. 考察背景


黑龙江省是中国大豆、玉米主产区之一。2017年大豆播种面积约330万公顷,占全国大豆播种面积的43%,大豆总产量约620万吨,占全国总产量的42%;2017年玉米播种面积约480万公顷,占全国玉米播种面积的14%,玉米总产量约3000万吨,占全国总产量的14%。2018年5~6月份,黑龙江中西部地区遭遇春旱,对作物春播及出苗生长造成一定影响;2018年9月7~10日,黑龙江北部草原森林区及其边缘部分地区出现初霜冻,对当地大豆、玉米产量形成受到较大影响。


考察线路分西北线和东北线两条。其中,西北线途经哈尔滨地区—绥化地区—黑河地区—内蒙古莫旗—齐齐哈尔地区;东北线途经哈尔滨地区—佳木斯地区—鹤岗地区—富锦地区—双鸭山地区—七台河地区—鸡西地区—牡丹江地区。


2. 大豆考察情况

2.1 大豆生产情况


黑龙江大豆种植面积和产量主要在在本次考察的西北线途经区域,途经的5个主要地区大豆播种植面积占黑龙江全省播种面积的60%以上,产量占比60%以上。东北线地区考察样点采集到的更多是玉米生产数据,采集到的大豆生产数据有限。


从考察得到的样本数据看,黑龙江西北部地区由于遭受9月初的早霜影响,收获中出现青豆,青豆比例从南向北逐渐增加,绥化北部地区开始出现青豆,黑河地区青豆比例高,内蒙古东北部地区也出现青豆。


种植面积,考察及访谈数据显示,西北线途经区域大豆种植面积同比持平略有减少,东北线途经区域大豆种植面积和产量总体变化不大。


大豆单产,青豆的出现会降低大豆的单产。青豆比例较小的绥化地区和黑河南部地区大豆单产持平或略有减少;受灾最为严重的黑河北部和西部地区青豆比例高,极个别受灾严重地区单产降低超50%,样本平均单产损失在20%~25%左右。内蒙古莫旗北部个别地区也青豆比例也偏高,该地区与黑龙江黑河西部接壤,同样受到了严重的早霜影响,莫旗南部地区影响有限。


总体来看,黑龙江地区大豆减产主要集中在黑河地区,黑河地区大豆产量减少在20%~30%之间,结合黑河地区历年的播种面积和大豆产量占比,同时考虑到2018年大豆播种面积调整因素,预估整个黑龙江地区大豆减产在5%~7%之间,最大产量影响不超10%。


2.2 大豆销售及贸易情况


整体来看,黑龙江地区大豆的减产对大豆价格有提振作用,大豆收购价格较去年持平偏高,但是受灾严重地区的大豆价格不升反降,主要是因为青豆比例高导致大豆质量降低。由于大豆减产及后市看涨预期,农户有惜售情绪。


贸易商认为,尽管今年黑龙江部分地区青豆比例高,质量降低,但是这会使得高品质大豆变得抢手,最终大豆会优质优价,质量较差的大豆价格必然会降低;贸易商还预计明年3月份大豆会卖完,春节后大豆商品粮价格可能会出现上涨。


2.3 大豆种植收益及结构变化


在大豆和玉米的调整方面,黑龙江农垦系统计划性强,种植管理水平高,能够较好地调整种植结构及实施作物轮作,而一般农户的种植结构调整则与作物的种植收益直接相关。


从此次考察的结果看,无论是东北线还是西北线,农户种植玉米的积极性高。主要原因是因为玉米种植收益比大豆高。


①在土地成本一样的情况下,大豆种植成本要高于玉米。西北线某一样本点数据显示,在不含地租的情况下,玉米种植成本约4000元/公顷,大豆则需要5000元/公顷,某二样本点数据显示,不含地租情况下,大豆种植成本在4500~4600元/公顷;东北线某一样本点数据显示,在不含地租情况下,玉米种植成本在3700元/公顷以上,某二样本点数据显示,在不含地租情况下,玉米种植成本在4000元/公顷左右。


②玉米种植收入要高于大豆。玉米的产量显著高于大豆,考察数据显示,玉米单产是大豆单产的4~4.5倍,而大豆价格仅为玉米价格的3倍左右,因此单位面积的玉米种植收入要高于大豆。


③补贴方面,尽管目前政策有意在提高大豆种植补贴,但是并没有完全达到预期效果,补贴金额和执行力度仍有待加强。尽管不同地区的最终落实的补贴金额不同,但是有多个样本点的数据均显示,大豆补贴只有在300元/亩以上时,农户的种植积极性才能调动起来。


综上,相较于大豆,玉米的种植收益高,目前农户种植玉米的积极性仍比较高。在实际的考察中,玉米的种植面积也是持平略增,而大豆种植面积则是持平略有减少。


3. 玉米考察情况

3.1 玉米生产情况


黑龙江玉米产区分布广泛。本次考察中东北线途经区域玉米播种面积占比在45%左右,产量占比在60%左右;西北线途经区域玉米播种面积占比在50%左右,玉米产量占比在40%左右。


从考察得到的样本数据看,东北线沿途区域在玉米主要生长时期天气良好,受春旱及寒流影响很小,玉米质量整体好于去年,玉米容重有所上升;西北线途经区域由于2018年5~6月份遭受春旱,9月初经历霜冻,单产有所下降,但是由于在玉米关键生长阶段天气良好,玉米整体质量较好。


种植面积,考察及访谈数据显示,东北线沿途区域玉米种植面积同比持平略增,因玉米种植收益好于大豆;西北线途经区域玉米种植面积同比持平略增,同样是因为玉米收益要好于大豆。整体预估黑龙江玉米种植面积增加在10%左右。


玉米单产,考察数据显示,东北线途经区域多数样本点单产高于去年,个别样本点出现单产下降;西北线途经区域多数样本点单产出现下降,个别南部地区样本单产出现增加。整体看黑龙江玉米单产与去年持平或略增。


总体来看,黑龙江地区玉米种植面积增加在10%左右,整体单产同比持平或小幅增加,预估整个黑龙江地区玉米增产在10%左右。


3.2 玉米销售及贸易情况


从考察得到的样本数据看,黑龙江玉米整体价格多数高于去年,东北线区域与西北线区域潮粮价格相差不大,考察样本对玉米后市多数持看涨情绪。目前,黑龙江地区潮粮收购价格普遍高于去年,但是由于部分区域种植成本的提高,样本点农户目前依然有惜售情绪。


东北线途经区域农户种植成本的提高,样本点显示潮粮保本价格在0.60~0.65元/斤之间,成本提高主要来自地租和化肥成本的提高。某一样本点数据显示,化肥价格上涨10%,地租价格300元/亩,去年为150~200元/亩;某二样本点数据显示,化肥价格上涨,地租成本400~430元/亩,去年为230元/亩。西北线途经区域也发现化肥价格上涨的现象。东北线区域样本点多个贸易商反应今年玉米烘干费用增加,主要是因为煤价的上涨,这在一定程度上提高了贸易商的心理价位。


由于农户存在惜售情绪,西北线途经区域仍有相当部分的玉米没有收获,不过在考察调研中发现,有贷款的农户大部分需要在11月~1月之间进行还贷,还贷之前会集中出售玉米。


3.3 玉米深加工企业情况


考察样本点中的玉米深加工企业普遍反映,玉米深加工利润很好,工厂开工率很高,后期有加大收购量或扩充产能的计划。


某一样本点数据显示,公司加工淀粉能力60万吨,玉米深加工后75%为淀粉,6~7%为玉米油,7~8%为蛋白,其余投进饲料;加工淀粉对玉米要求容重660以上,每天消耗潮粮约2500吨;生化公司开机率很高,每年停机时间仅有7~8天,其余时间满负荷运转,淀粉销售很好,主要销往大连和天津。今年计划收购玉100万吨,贸易量30万吨,去年收玉米70万吨。


某二样本点数据显示,公司一期产能2017年建成投产,玉米加工能力120万吨,年产40万吨淀粉,产结晶糖20万吨,苏氨酸10万吨,玉米饲料30万吨;二期工程已于2018年8月建成投产,玉米加工能力180万吨,年产结晶糖40万吨、赖氨酸20万吨,玉米饲料30万吨。三期产能正在筹建中,建成后玉米加工能力可达到300万吨。


4. 总结


本次考察分为东西两线,覆盖了黑龙江主要的大豆、玉米主要区。从整体的调研结果来看,预估黑龙江大豆减产5%~7%之间,黑河地区大豆单产降低严重,是黑龙江地区大豆减产的主要因素,其他地区大豆单产基本持平。农民有惜售情绪,市场对大豆后市普遍看涨,出现优质优价的可能性较大。预估黑龙江玉米增产在10%左右,市场对玉米时候持看涨情绪,因玉米种植成本提高。由于玉米的种植收益要好于大豆,因此农民普遍预期明年仍会种植玉米。玉米深加工利润良好,企业开机率高,后续有扩大产能意愿。


(来源:中粮期货研究中心)


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